Aubay porté par des semestriels solides

(Zonebourse.com) - Le spécialiste des services numériques s'adjuge 2,74% à la Bourse de Paris, au lendemain de la publication de ses résultats semestriels. "Tous les voyants sont au vert", résume TP ICAP Midcap, toujours à l'achat sur le dossier.

TP ICAP Midcap réitère son opinion Achat sur Aubay. L'ensemble des indicateurs opérationnels évolue favorablement (prix, recrutement,
intercontrat, taux d'activité) et dessine un tableau sans aucune zone d'ombre. Alors que le groupe est déjà très avancé dans l'exécution de son plan de recrutement ( 350 collaborateurs au premier semestre sur un objectif annuel initial de 450), il n'exclut pas d'accélérer de 10% à 20% le volume de recrutement afin de répondre à la demande.

Le bureau d'études attend par ailleurs un net rebond de la marge d'EBIT courant et de la génération de cash au second semestre, notamment grâce à des effets saisonniers favorables. Aubay vise une trésorerie nette d'environ 70 millions d'euros à fin 2026.

Enfin, faute d'acquisition suffisamment avancée à ce stade, le groupe devrait poursuivre ses rachats d'actions au second semestre, avec la possibilité d'annuler à nouveau 1,5% à 2% de son capital en fin d'année.

Au premier semestre, le résultat opérationnel d'activité a bondi de 37,9% à 26,6 millions d'euros, tandis que la marge s'est améliorée à 7,5%, contre 7,2% un an plus tôt. Une évolution conforme aux attentes et à la saisonnalité habituelle de l'activité.

Le bénéfice net part du groupe progresse de 22,9% à 17,2 millions d'euros.

La situation financière demeure par ailleurs solide, avec 68,8 millions d'euros de trésorerie disponible. Dans ce contexte, le conseil d'administration a décidé de verser un acompte sur dividende de 0,70 euro par action au titre de 2026, dont le paiement interviendra le 10 novembre.

Fort de la bonne dynamique commerciale du premier semestre et de l'accélération enregistrée à l'international au deuxième trimestre, Aubay confirme ses objectifs 2026, relevés en juillet. Le groupe vise un chiffre d'affaires compris entre 695 et 705 millions d'euros, contre 676 à 690 millions précédemment, ainsi qu'une marge opérationnelle d'activité de 9% à 10%, contre une précédente fourchette de 9% à 9,5%.

Copyright (c) 2026 Zonebourse.com - All rights reserved.

source : AOF