ESI SpA : Résultats contrastés mais toujours positifs

01/04/2026 08:13 | Euroland Corporate | 101 | Aucun vote sur cette news

Publication des résultats annuels 2025

ESI annonce des résultats contrastés mais toujours positifs au titre de son exercice 2025. Les revenus sociaux de la société ressortent à 22,4 M€ pour un EBITDA de 1,4 M€ et un RN de 0,2 M€. Pour la première fois, le groupe présente également des états financiers consolidés, qui intègrent les activités pour compte propre (IPP). Sur cette base, les revenus d’ESI Group ressortent à 22,0 M€, pour un EBITDA de 0,9 M€ et un RN légèrement négatif (-0,1 M€). ESI dispose toujours d’un carnet de commandes solide de 24 M€ et d’une bonne traction commerciale malgré l’environnement géopolitique.

Recommandation

À la suite de cette publication, nous réitérons notre recommandation à Achat et ajustons notre objectif de cours à 2,12 € (vs 2,50 € précédemment) du fait d’un scénario plus prudent et de la baisse des niveaux de valorisation des comparables.

■

Les recommandations diffusées sur le site Tradebox sont des recommandations d'investissement à caractère général soumises aux dispositions législatives et réglementaires applicables aux communications à caractère promotionnel. Elles ne constituent en aucun cas un conseil personnalisé. Le client reconnaît et assure donc seul la responsabilisé de ses actes de gestion et des conséquences des positions prises ou non.